何謂槓桿?如何在投資中利用槓桿交易?

在接觸投資之後,很多人都會想要快速增加財富,有的人就接觸到了「槓桿」這個概念。「槓桿」就是一種放大或借力工具,可以讓你用小錢投資大錢才能投資的資產, 比如買房、融資、股票、外匯等金融資產。

那麼「槓桿交易」或「槓桿投資」是什麼? 可以用槓桿交易的產品有哪些? 如何利用槓桿獲得潛在的高回報呢?

何謂槓桿交易?

有關「槓桿」的專業介紹非常多,我在這邊不做贅述,作為投資者我們只需知道,槓桿就是借別人的錢為自己投資,這裡的「別人」一般是我們的交易經紀商

舉個例子

我想要購買100股A公司的股票,每股價格是100元,如果不用槓桿,那我需要實實在在地出10000元才能獲得10000元的資產。當公司股票價格上漲到130元的時候,那我就賺了3000元,也就是收益率30%。

但是如果使用槓桿,假設該股票支持10%的保證金交易,那麼同樣購買10000元股票我只需要實際支付1000元,當股票價格上漲到130元的時候,我同樣賺了3000元,但是我的收益率是300%!

在這個例子中,我們的「槓桿比率」就是10:1,只有1000元是你繳納的保證金,剩下9000元就是從券商借來的。

我們可以看下面進一步了解槓桿的神奇作用。

 非槓桿交易槓桿交易槓桿交易槓桿交易
 槓桿比率1:110:150:1100:1
投資100001000200100
敞口10000100001000010000

當然,如果價格上漲,收益會因為槓桿作用放大。相反萬一價格下跌,虧損也是同倍放大。

那麼,萬一我買的資產一直在虧,會虧到券商借我的錢嗎?

一般券商是不會允許投資者虧到“融資”的錢的。因此,每家券商都會有嚴格的風險控制管理。

追繳保證金或強制平倉

當你的賬戶資金低於保證金要求(比如50%)的狀態時,券商會給你發送通知,如 “您當前的資金可能不足以維持倉位”

此時,你需要補充保證金,以確保賬戶資金高於保證金要求。

萬一沒有及時補充,可能會有自動平倉的風險。由於市場隨時在波動, 券商有可能會隨時為您平倉。

請注意:合理使用槓桿,過高槓桿可能會讓你隨時爆倉,你可以使用止損/停損等風險控制工具,確保倉位在您指定的價位被平倉。

財務槓桿交易工具有哪些?

槓桿交易在金融產品中的應用非常廣泛,從傳統的股票投資到期貨投資,還有最近非常火爆的加密貨幣投資,以及我們熟悉的差價合約。

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財務槓桿的交易工具分為2類:

「借錢」槓桿投資

比如借錢買房、車貸、信貸、股票融資等

「投資自帶槓桿的金融商品」

比如期貨、差價合約、權證、選擇權等

這類產品一般是衍生性金融產品,代表你是以現貨價格為標的,交易一種合約,不真實擁有資產。

1. 股票融資、融券

股票交易時你可以選擇現貨,也可以選擇融資融券賬戶,指的是你用自己的錢或者股票做信用擔保,向券商借錢來購買股票。目前股票融資的槓桿大約是1-1.5倍槓桿,也就是自己準備40%-50%的保證金,和券商簽訂契約。

  • 開戶門檻較高,資產一般不低於50萬
  • 利息較高,如日盛證券融資利率為6.45%

2. 外匯保證金

外匯市場由來已久,散戶投資者最方便、最常見的交易方式就是 「外匯保證金」了。通常在零售外匯交易商處開戶,通過電子交易系統執行交易。

外匯保證金交易是以匯率現貨為標的、通過槓桿方式,可以做多或做空。由於外匯交易市場歷史悠久,所以目前發展完善,可以選擇有嚴格監管機構監管的交易商,比如IG、Oanda、Mitrade.

  • 外匯波動較小,因此槓桿較大,通常100-500倍
  • 市場有規範的監管機構
  • 最低入金金額低,一般在100-200美金

3. 差價合約

差價合約是一種金融衍生品,其設計就是為了投資者更方便的投資全球的金融資產,比如外匯、股票、黃金…等資產。理論上任何有價格波動的資產,都可以進行差價合約交易。

不同的經紀商提供的產品不同,你只需要註冊賬戶,就能追蹤全球熱門的資產的價格變動。

外匯保證金交易屬於差價合約的一種,外匯交易商通常也提供其他商品的差價合約交易,比如黃金、加密貨幣、美股等。

由於產品波動程度不同,不同經紀商提供的槓桿率也不同。交易前你需要仔細了解產品契約規格,比如在Mitrade平台上,股票的槓桿一般在5-20倍,黃金是100倍,外匯是100-200倍, 加密貨幣是2倍。 (這符合國際監管機構推薦的槓桿率)。

  • 可以投資多種金融資產
  • 市場有規範的監管機構
  • 差價契約規格彈性較大
  • 最低入金金額低,一般在100-200美金

4. 加密貨幣衍生品

數字加密貨幣也是近幾年很熱門的投資產品,人們最常見的是現貨交易(無槓桿),但隨著市場的成熟,現在很多交易所也推出加密貨幣衍生品交易,比如幣安推出的比特幣永續合約,槓桿可高達125倍,可以做多做空。

其他交易所BitMEX, Phemex可提供槓桿高達100倍,但加密貨幣沒有任何國家和政府組織監管,交易非常自由,價格波動很劇烈,運用高槓桿交易的話要謹慎,可能會分分鐘讓你爆倉。

🏷️注意: 加密貨幣波動較高,槓桿的運用會讓風險進一步加劇,因此切勿選擇過高槓桿交易。


來源:Youtube旁白君
  • 市場沒有規範的監管機構
  • 最低入金金額低
  • 加密貨幣波動率高,使用槓桿應謹慎

5. 期貨合約

傳統的期貨是指買賣雙方約定在未來的某一時期,以約定的價格成交一定數量的商品,往往是實物交割的形式,但是慢慢發展,現在期貨合約交易也有越來越的形式。

期貨統一由各國期貨交易所推出,如台灣期貨交易所,制定為標準化合約進行買賣

台灣投資者可以去期貨交易商處開戶,比如元大期貨、凱基期貨。

期貨的標的、交割時間、數量一般都是固定的,不如差價契約規格靈活。

期貨合約最常見的交易品種為農產品、能源、股票、商品、匯率類。

  • 期貨的合約規格較大,彈性較小
  • 期貨合約交易時間固定

✔️槓桿交易的優勢

無可否認,使用槓桿有莫大的好處,因為可以讓你倍速的增加你的財富,但是槓桿若使用不當,你可能損失全部的資金。

利潤放大

大多數投資者使用槓桿的最大目標就是「用盡可能少的資金獲得盡可能多的收益」

使用槓桿進行雙向交易

在保證金交易中,我們利用槓桿既可以從市場價格上漲中獲利(做多),也可以從市場價格的下跌中獲利(做空)。

❌槓桿交易陷阱

損失放大

如果我們對於投資標的的走勢判斷失誤,那麼我們的損失也會是成倍的。

損失可能超過你的存款

如果市場不利於你,可能會被要求存入更多的保證金以維持你的倉位。一旦賬戶未能達到保證金比例要求,可能經紀商會為你平倉。為了防止不可控的損失,你必須要嚴格設置止損。

槓桿融資成本

槓桿融資是有成本的,頭寸開倉時間越長,要承擔的成本也越多。如果你的投資策略是長期持有某個產品,可能槓桿投資就不太適合。

假設以上所有潛在的危險都沒有讓你失望,如果使用得當,槓桿可以成為一種極好的工具,並在交易策略中發揮著關鍵作用。

如何在投資中使用槓桿 (心得分享)

我們都希望槓桿能放大投資獲利,而不是放大了投資虧損。

但是,再專業的投資者都會有賠錢的經歷,那些最終讓財富快速積累起來的投資者,相信很多都是使用過槓桿來交易。就我個人而言,我會嚴格控制自己每筆交易的風險金額,比如損失限制在交易賬戶的10%。你可以選擇你希望在每筆交易中承擔多少風險。

如果你在投資中不斷提升自己的投資勝率,則是有機會實現大賺小賠的。但是使用槓桿的前提是,你對投資的商品有深入的認知,有自己完善的交易計劃可風險前置管理能力。

接下來我會分享幾點有關如何使用槓桿的建議。

把握使用槓桿的時機

在我們決定要使用槓桿的時候,首先要對於這筆投資獲得正向收益是比較有把握的。當然沒有人能預言投資是賺還是虧,但是我們必須確保對於自己投資的標的是了解的,能夠理解這筆投資的邏輯,而不是聽到別人說好就跟著投了。

了解不同槓桿的不同特點

不同的投資產品有它最適合的的槓桿比率,比如權證對於長期投資來說就可能不是太適合,因為權證的時間成本太高,而像融資又有比較高的利率,因此在每次選擇不同槓桿的時候要認真分析。

不要讓槓桿影響你的交易決策

槓桿只是我們交易的工具,用來放大我們的投資結果,不應該因為槓桿的使用而影響到我們的交易決策,這樣就是本末倒置了。

及時止損

多頭市場有一個特性就是緩漲急跌,如果使用融資,一個回檔可能就吃掉所有獲利,用融資/槓桿一定要嚴格設停損喔。

總結

看完這篇文章你對與是否需要使用槓桿有自己的判斷了嗎?市場上很多產品都可以使用槓桿工具,關鍵是你選擇交易前,是否對產品足夠熟悉,是否有風險前置管理的方法,是否可以承擔一定風險。

大賺穩賺的時機不多,若是幸運碰上了。資金不多的散戶們可以利用「槓桿」,達到撬動大資金的效果,但如何抓準時機,和該不該槓桿投資,就看各自決定了。

下一篇我們將繼續介紹外匯交易的入門知識。如果你有什麼問題,歡迎留言讓我知道! ^_^

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